ESAB Corporation acquiert EWM GmbH

ESAB Corporation, un fabricant de produits industriels de premier plan, a annoncé aujourd'hui avoir signé un accord définitif en vue d'acquérir EWM GmbH, un leader allemand dans le domaine des équipements de soudage industriel lourd et de l'automatisation avancée, pour un montant d'environ 275 millions d'euros.

EWM devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 120 millions d'euros en 2025 et contribuer au bénéfice par action dès la première année. L'acquisition sera financée par la trésorerie disponible et devrait être finalisée au cours du second semestre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des autorisations réglementaires.

Shyam P. Kambeyanda, président-directeur général d'ESAB Corporation, a déclaré : « EWM est une entreprise exceptionnelle, qui apporte une expertise approfondie dans le domaine des technologies de soudage de pointe, une marque forte et une équipe très innovante. Au sein de nos activités Fabtech, EWM comble parfaitement nos lacunes en matière d'équipements industriels lourds, renforçant ainsi nos capacités technologiques et nous positionnant de manière unique pour fournir à nos clients finaux des solutions de flux de travail propriétaires et de bout en bout. De plus, nos bases de clients et nos réseaux de distribution sont très complémentaires, ce qui nous permet d'étendre considérablement notre présence sur le marché. »

Shyam P. Kambeyanda a ajouté : « Conformément à notre engagement en faveur de la création de valeur à long terme pour nos actionnaires, cette transaction s'inscrit parfaitement dans les objectifs stratégiques et financiers d'ESAB, notamment un ROIC supérieur à 10 % avant la fin de la cinquième année. Nous prévoyons qu'EWM enregistrera une croissance de son chiffre d'affaires, conforme aux perspectives de croissance à long terme d'ESAB pour les équipements, une marge brute supérieure à 45 % et une marge aEBITDA incrémentielle positive. Cette croissance et cette augmentation des marges seront soutenues par le déploiement du système ESAB Business System (EBX), qui nous permettra de tirer parti de nos capacités commerciales et opérationnelles pour renforcer encore la solide exécution de l'équipe de direction d'EWM. »

« Cette acquisition intervient à un moment idéal pour tirer parti de l'amélioration des conditions du marché en Europe et s'inscrit dans notre stratégie visant à accélérer la croissance mondiale des ventes d'équipements, en particulier en Amérique du Nord. Je tiens à remercier l'équipe de direction d'EWM pour sa collaboration et son professionnalisme tout au long de ce processus. Nous sommes impatients de les accueillir au sein de la famille ESAB et de façonner ensemble notre avenir. »

À l'issue de la transaction, ESAB prévoit un ratio d'endettement net d'environ 2,0x, ce qui lui permettra de conserver sa flexibilité pour de futurs investissements et acquisitions dans le cadre de sa stratégie de croissance.